Рынок золота и главная тайна США

Начнем с простого – анализа динамики цен. Всем известно, что долгое время золото имело фиксированную цену в долларах. Формальная «отвязка» произошла в 1971 г., но реальные события начали разворачиваться еще в сороковых. Одновременно с ценами на золото рассмотрим также цену на нефть и такой важный для экономики параметр как ВВП на душу населения. В качестве стартовой даты возьмем дремучий 1790 г. Но поскольку публичная торговля нефтью началась примерно на 100 лет позже этой даты, то для нефтяных котировок используем 1870 г. – год основания Стандарт Ойл и начала массовой нефтедобычи.

По осям отложим натуральный логарифм исследуемых величин с точностью до константы с тем, чтобы все кривые начинались из начала координат. Ибо в логарифмическом масштабе наиболее наглядно видны относительные приращения исследуемых величин нарастающим итогом. А нас будут интересовать именно они, поскольку доход от любых инвестиций всегда пропорционален сумме относительных приращений купленного актива (мои соболезнования тем, кто эту фразу не понял).

Итак, первый график:

Сразу напрашиваются несколько нетривиальных выводов:

1. По факту следует признать, что не существует двух независимых друг от друга рынков золота и нефти. При этом не играет никакой роли, что формально их принято считать независимыми товарами. Равно как не играет роли, согласен кто-то с этим или не согласен. До тех пор, пока график цены на нефть (зеленая линия) будет колебаться вокруг графика цены на золото (желтая линия), никакие «экспертные мнения» значения иметь не будут. Как говорил товарищ Сталин, «факты – вещь упрямая». Экспериментально полученные данные могут быть опровергнуты только другими экспериментально полученными данными.

2. Исходя из п.1, следует признать, что де-факто имеет место единый рынок некоего базового универсального товара как меры стоимости для всех остальных вещей. Просто следуя классическому определению денег – «Деньги есть товар (!) по общему согласию служащий эталоном (мерой стоимости) для определения стоимости всех остальных товаров». Теоретически к баррелю нефти и унции золота следовало добавить килограмм урана или киловатт-час энергии, но свободного оборота урана или технической возможности накапливать энергию пока не существует. Вывод о неразрывной взаимосвязи нефти и золота подтверждается еще и тем, что какие бы попытки спекулятивно «оторвать» динамику цены на нефть от динамики цены на золото за прошедшие полтора века ни предпринимались, первая неуклонно к «возвращается» ко второй. Парадоксальный факт: до тех пор, пока золото имело жесткую привязку к доллару (или доллар к золоту), цена нефти также колебалась вокруг какого-то фиксированного уровня, хотя формально нефть ни с долларом, ни с золотом связана никак не была, и никто специальных усилий по стабилизации ее цены не предпринимал. Скорее наоборот, множество поколений спекулянтов пытались котировки нефти раскачать. Но рынок неизменно «возвращал» все назад. К примеру данный график лучше всяких аналитиков позволяет предсказать неизбежный рост цен на нефть в ближайшем (несколько лет) будущем – на сегодняшний день цена нефти относительно золота «провалена» вниз. В силу чего можно ожидать, что рано или поздно она к цене золота снова «вернется». И поскольку цена на золото вряд ли заметно упадет, то, значит, цена на нефть в абсолютном выражении неизбежно должна вырасти.

3. Второй любопытный факт: если посчитать ВВП США на душу населения не в долларах, а в истинных мировых деньгах – в золоте (в унциях золота) – это синяя линия на графике, то сразу становится видно, что примерно с 1950 г. такой фундаментальный показатель развития благосостояния США как ВВП на душу населения вместо неуклонного роста всего лишь колеблется вокруг достигнутого в далеком 1950 г. уровня. В 1950 г. ВВП США на душу населения был равен 1979.11 текущих долларов или 56.55 тройских унций золота. В 2015 г. среднедушевой ВВП равнялся уже 55787 долларов или… 52.52 тройские унции. Как видно из графика, за прошедшие 65 лет ВВП на душу населения дважды претерпевал колебания от 20 до 146 унций, но его среднее значение так и оставалось на уровне всеми забытого 1950 г. Факт для многих неожиданный, но с официальной американской статистикой спорить очень трудно.



О чем это все говорит: в первую очередь о том, что современные экономические теории, отрицающие роль золота как денег (т.е. всеобщей меры стоимости) – всего лишь дымовая завеса с целью формирования и оправдания несбалансированного курса доллара. А самое главное, с целью извлечения дополнительного дохода, возникающего вследствие этой искусственно созданной и всеми силами поддерживаемой несбалансированности. В то время как «истинно верными» остаются прежние экономические теории, рассматривающие современные валюты лишь как промежуточный инструмент, обеспечивающий ликвидность между производимыми товарами и «настоящими» средствами платежа, такими как золото и теперь уже нефть. Если кому-то непривычна идея нефти как меры стоимости и средства платежа, то пусть вспомнит, что случаи прямого обмена нефти на товары в международной торговле встречаются довольно часто. Мы должны признать, что на самом деле мир никуда не уходил от золотого (нефтяного) эквивалента. Современные валюты по-прежнему являются всего лишь вспомогательным инструментом, служащим для удобства расчетов, и в отрыве от «истинных базовых товаров» самостоятельно функционировать не могут (поскольку не обладают никакой самостоятельной ценностью).

Хотя нужно отдать должное: с момента отмены в 1971 г. золотого стандарта были затрачены воистину огромные средства и силы на убеждение дураков экономистов всего мира в том, что современные валюты способны существовать в отрыве от их золотого содержания. И следует признать, в значительной мере такие действия оказались успешны. Но эта успешность сохраняется лишь до тех пор, пока сохраняется табу на публичное обсуждение данной темы.

Стоит какой-то стране начать торговать золотом или нефтью не за доллары, а за собственную валюту, как доллар моментально начнет терять в своей стоимости. А новая расчетная валюта - приобретать.

Популярный довод о том, что суммарный объем наличного золота в мире многократно меньше произведенной товарной массы, в свете всего вышесказанного перестает работать. Золото, как мы убедились, по факту находится в абсолютно жесткой связке с нефтью, а разведанные запасы и объемы нефтяной торговли, включая фьючерсы, по порядку величины вполне сопоставимы с объемами международной торговли всеми остальными физическими товарами. Кроме того, нужно понимать, что объем денежной массы вовсе и не должен равняться объему товарной – те, кто профессионально занимается макроэкономикой, знают, что для нормального функционирования последней достаточно, чтобы денежная масса составляла лишь несколько процентов от объема стоимости товарной.

Ведь по сути, в 1971 г. произошла не отмена золотого содержания доллара, а всего лишь замена (!) жесткой привязки доллара к золоту с обязательством гарантированного выкупа первого за второе на плавающую привязку доллара к нефти, безо всяких обязательств. То есть, правящие круги США первыми уловили этот нюанс и с выгодой использовали его для себя. А для дураков экономистов остального мира были запущены в оборот всевозможные «объяснения» отмирания роли золота в современном мире.

До тех пор, пока доллар остается единственной валютой, в которой осуществляются торги как золотом, так и нефтью, он будет находиться в выигрышном положении по отношению к остальным валютам (этот вопрос подробно разберем ниже). Без промежуточной покупки долларов ни одна страна и ни одна компания ни золото, ни нефть приобрести не может. Равно как и наоборот, после продажи золота или нефти у продавцов неизбежно остаются денежные средства в виде именно долларов. И только такая административно-принудительная политика позволяет доллару быть наиболее стабильной валютой. Стоит ей прекратиться, как весь мир перевернется с головы на ноги.
Зададимся интересным вопросом: в силу каких причин ВВП США на душу населения рассчитанный в золоте за последние 65 лет совершенно не вырос? Ведь если ВВП по номиналу и дефлятор ВВП рассчитаны правильно, то их частное есть ВВП, очищенный от влияния инфляции, и он должен отражать рост ВВП не в денежном, а в товарном выражении – в штуках товаров и услуг. Это следует из простого определения дефлятора. Но такой же рост должен показывать и ВВП, выраженный в единицах золота, поскольку золото – хоть и общемировой, но все же товар. А на деле получается расхождение: ВВП, даже будучи очищенным от инфляции, согласно официальной американской статистике с каждым годом неуклонно растет, в то время как этот же ВВП в золоте – то есть настоящих деньгах – нет. Почему?

Качественно понятно: ВВП в долларах, пусть и с поправкой на дефлятор, отражает рост произведенных товаров и услуг по внутренним ценам США в национальной валюте, а ВВП в золоте – тот же самый рост, но только по мировым ценам и в мировых деньгах. Очень грубая аналогия – Россия первой половины 90-х: из-за галопирующей инфляции в абсолютных рублях ВВП страны формально рос, но в мировых валютах он при этом падал. Так же и с Америкой, до тех пор, пока расчеты производятся в национальной валюте и по внутренним ценам, можно получать практически любые статистические данные, но стоит только перейти к объективным и независящим от США показателям, как прежняя благостная картина рассыпается в прах.

В чем заключается различие, объясняют, как ни странно, все те же статистические данные США (это очень смешно, все равно как если бы в газете «Правда» 70-х публиковали список любовниц Брежнева). Если эти данные внимательно проанализировать, то легко обнаружить весьма и весьма неожиданные на первый взгляд результаты. Что примечательно, при проведении расчетов использовались полностью публичные и официальные статистические данные Бюро экономического анализа США, как правительственной организации, собирающей и публикующей основную экономическую статистику, и Национального бюро экономических исследований США. Ссылки на них находятся ниже, и все желающие могут самостоятельно эти данные скачать и повторить произведенные расчеты. К сожалению, официальная американская статистика регулярно перекраивается задним числом, поэтому данные за разные периоды могут не стыковаться друг с другом, но нас интересуют не абсолютные цифры, а тенденции, а их подтасовать значительно сложнее.

1. Данные по структуре ВВП США – соотношению производства товаров и услуг внутри ВВП были взяты отсюда:

http://www.bea.gov/industry/gdpbyind_data.htm

http://www.nber.org/chapters/c2246.pdf

http://www.nber.org/chapters/c1205.pdf

Поскольку стоимость товаров и услуг, произведенных правительством, дается в статистике одной строкой без разбивки на товары и услуги по отдельности, то пропорция между товарами и услугами в структуре ВВП рассчитывалась по данным, относящимся только к частному сектору. Обоснованно предположив, что влиянием «вклада правительства» в конечную пропорцию математически можно пренебречь.

2. История значений ВВП США в абсолютных долларах и ВВП в долларах, очищенных от инфляции, значения дефлятора ВВП и численности населения, начиная с 1790 г., были взяты отсюда http://www.measuringworth.com/usgdp/

3. Использованный дефлятор ВВП нормирован на цены 2009 г., поэтому в графиках используются сокращения типа «ВВП2009» – это будет означать ВВП США за конкретный год, пересчитанный в ценах 2009 года.

4. История котировок цен на золото получена из https://www.measuringworth.com/datasets/gold/result.php а также из http://www.lbma.org.uk/pricing-and-statistics

5. История котировок цен на нефть получена из http://chartsbin.com/view/oau и www.eia.gov/dnav/pet/hist_xls/RBRTEd.xls?bcsi_scan_3516d0e9e7de2d1a=1

Посмотрим на ранее построенный график еще раз:

Как видим, расхождение между ВВП в долларах (красная линия) и ВВП в золоте (синяя линия) началось еще где-то в 1930-40 г.г. (желающие могут посмотреть точные цифры в экселовском файле). Примем за начальную точку – год выхода из Великой Депрессии – 1934. Этот год выбран еще и потому, что в 1934-м рост цены золота (величины обратной золотому содержанию доллара) совпал в ростом дефлятора ВВП (голубая линия). То есть за полтора века с 1791 по 1934 г.г. индекс инфляции вырос ровно во столько же раз, во сколько снизилось золотое содержание доллара. Абсолютно нормальное соотношение для любой экономики. Можно сказать, что 1934 г. был последним годом в истории США, когда их экономика не имела диспропорций.

А дальше началось расхождение. ВВП в долларах, очищенный от инфляции, стал монотонно расти, как бы игнорируя свой «золотой эквивалент». В то время как ВВП в золоте претерпевал сильные колебания: сначала рос быстрее своего «долларового собрата», а затем расти перестал и принялся совершать колебания вокруг некоего фиксированного значения.

Инстинктивно напрашивается предположение, что в приведенном графике содержится ошибка, и помимо официального ВВП США от bea.gov существует еще один «настоящий» или «реальный ВВП2009 в долларах», чья динамика как раз совпадает с усредненной динамикой «ВВП в золоте». Нужно лишь понять, в чем именно состоит отличие этого «тайного ВВП2009» от официально публикуемого? Для поиска решения обратимся снова к официальной статистике США по товарам и услугам и выстроим прежний график еще раз (для удобства возьмем более короткий интервал времени – с 1934 г. по настоящее время), но только дополнив его линиями темпов роста производств товаров и услуг внутри ВВП по отдельности. То есть рассмотрим гипотетическую ситуацию, какой бы вид имел график график ВВП США, если бы последний рос как росло в это же время производство товаров отдельно от производства услуг и наоборот?

Разгадка налицо. Желтая и зеленая линии практически совпали. О чем это говорит: о том, что усредненный (относительно локальных колебаний) ВВП США на душу населения, выраженный в унциях золота, имеет такую же точно динамику роста, какую имеет товарная составляющая этого же ВВП в долларах, очищенная от инфляции (т.е. динамика производства материальных товаров в США в штуках).

Другими словами, пока доллар был жестко привязан к золоту, и не являлся резервной валютой, а Соединенные Штаты оставались региональной державой, в это время динамика ВВП США в золоте так или иначе совпадала с динамикой ВВП в долларах, очищенных от влияния инфляции. Графики этих двух ВВП (красная и синяя линии) могли ненадолго расходиться, но затем неизменно совпадали.
Взглянем на график еще раз:

Надеюсь, понятно, почему это было именно так: за любое расхождение двух ВВП правительство США было вынуждено расплачиваться золотой монетой. Как только в стране печатались лишние деньги, то при фиксированном курсе обмена долларов на золото правительство де-факто было обязано обменивать напечатанные и ничем не обеспеченные доллары на металлическое золото. Которого был весьма ограниченный запас. Поэтому иметь лишние деньги в обороте оказывалось элементарно невыгодно. На графике видны периоды превышения синей линии над красной – это периоды, когда в стране начиналась инфляция, и при сохранении золотого содержания доллара доходы населения в золоте номинально оказывались выше, чем были они же в товарном выражении. Но после того как правительство сокращало денежную массу (ведь были в истории США и такие времена), линии вновь сходились.

Теперь, что произошло после 1934 – война и снова инфляция. Причем у всех в памяти оставались еще свежими воспоминания о Великой депрессии и о совсем недавнем уменьшении золотого содержания в долларе США. Поэтому повторное уменьшение золотого содержания было неприемлемо по политическим причинам. В итоге правительством был взят курс на сохранение инфляции при одновременном создании всевозможных административных, процедурных и законодательных препятствий по фактическому обмену долларов на золото.

И получилось, что при формальной сохранявшейся привязке доллара к золоту ВВП на душу населения, выраженный в золоте (синяя линия), номинально рос вслед за инфляцией, но реализовать (монетизировать) образовавшийся разрыв население не могло, так как было лишено с 1934 г. права владеть металлическим золотом. Как только официальная привязка доллара к золоту в 1971 г. была отменена, и начались биржевые торги золотом, цена на золото, естественно, резко взлетела, а ВВП США, выраженный в золоте, соответственно, упал. После чего, как видно из графика, стал колебаться вокруг какого-то фиксированного значения.

В это же время среднедушевой ВВП в долларах с поправкой на инфляцию (красная линия) рос (в логарифмическом масштабе) практически линейно, как бы игнорируя все происходящие вокруг события, включая колебания цен на золото, а также изменения ВВП, выраженного в золоте. Парадокс.

Как бы это смешно не звучало, но единственное внятное объяснение происшедшему дает лишь марксизм. Который в последние десятилетия был молчаливо вычеркнут из числа экономических теорий. Согласно Марксу при подсчете ВВП следует учитывать прирост только товарной массы, так как производство услуг по своей природе не увеличивает размер ВВП, а лишь способствует его перераспределению. Теоретически любое государство, как это сейчас происходит в Европе, своим административным решением может приказать учитывать при подсчете ВВП стоимость услуг, оказываемых к примеру проститутками, но ведь все прекрасно понимают, что количество товаров от такого подсчета не возрастет. Конечно с той единственной оговоркой, что эти услуги не экспортируются за рубеж – то есть, не обмениваются на поступающее извне золото. Так же точно не возрастет ВВП (как и количество произведенных товаров) от юридических консультаций, многократных перепродаж недвижимости, увеличения торговой наценки и многого-многого другого. Количество товаров, как ни странно, возрастает только от производства самих товаров.

Впрочем, не будем столь радикальны и признаем право на существование некоторой «разумной» доли услуг в составе ВВП. Для чего определим ее размер. Приведенный выше график дает очень четкий и опять же сугубо марксистский по своему духу ответ на поставленный вопрос. Исходя из графика, при расчете ВВП в долларах следует принимать в зачет только те услуги, чей рост не превышает скорости роста материального производства. То есть, если количество товаров в долларах на душу населения за исследуемый период выросло на 10%, а производство услуг в долларах на душу населения за тот же период выросло на 30%, то при расчете «реального ВВП» мы будем должны учесть только 10%-ный рост услуг и не более. А оставшиеся 20% роста (услуг) объявить фиктивными.

С какого момента это правило начинает работать – с того момента, когда ВВП, выраженный в золоте, начинает расходиться с ВВП, выраженным в национальной валюте и очищенным от инфляции.

Что произошло в 1930-50 г.г. – доллар вследствие своего положения резервной валюты начал испытывать незаметный, но стабильный избыточный спрос на валютном рынке. Это неизбежно привело к небольшому, но регулярному завышению его курса. Чуть завышенный курс, в свою очередь, породил чуть более низкие по сравнению с прежней, равновесной, ситуацией цены на товары на внутреннем рынке США. И у каждой американской семьи по завершении всех обязательных трат стал ежемесячно образовываться небольшой избыток свободных долларов. Естественно, что он выплескивался в первую очередь на рынок услуг и приводил к повышению спроса на них, стимулируя, скажем так, рост «токсичных услуг в составе ВВП».

Чтобы лучше понять, о чем идет речь, рассмотрим простой пример, связанный даже не с далекой и абстрактной для многих Америкой, а со вполне себе реальной Россией. Если у вас регулярно образуются свободные деньги в семейном бюджете, то вы можете, к примеру, вместо бесплатной районной поликлиники начать пользоваться услугами клиники платной. Но как все уже знают, у большинства платных клиник главной целью приема больного является отнюдь не его излечение, а раскрутка на разнообразные дорогие анализы, обследования, консультации и т.д. При этом сам больной не в состоянии определить, нужны ему эти анализы и исследования или нет. В 90% случаев он их оплачивает. В итоге услуга оказана, деньги клиникой получены, налоги тоже уплачены, и ВВП номинально вырос. Но вырос ли он фактически: стало ли больше товаров, или в результате полученных услуг возросла ли производительность труда, или у производимых товаров снизилась их себестоимость, и улучшились качества? Безусловно, нет. Услуги, конечно, оказаны были, но ни к какому к увеличению ВВП они реально не привели (тут будет уместно вспомнить прежний пример и отметить, что даже услуги проституток больше способствуют росту ВВП, так как вдохновленный рабочий может замесить на стройке больше бетона или выложить больше кирпичей при той же зарплате, но вот выложит ли он их больше после бессмысленно проведенного медицинского обследования? Нет, конечно). Если бы у рабочего этих лишних денег не было, то он продолжал бы пользоваться районной поликлиникой, которая, не получая денег от пациентов напрямую, не склонна совершать никаких излишних телодвижений (т.е. порождать фиктивный ВВП).

Таким образом, пока национальная валюта не имеет завышенного курса, то описанные «токсичные» для ВВП услуги достаточно эффективно подавляются элементарным недостатком свободных средств у населения. Но как только курс валюты начинает искусственно расти, в экономике моментально стартует рост производства ненужных услуг. В Соединенных Штатах этот замкнутый круг еще более порочен, нежели в России: за пациента платит страховая компания, которая физически не имеет возможности контролировать оправданность трат по каждому больному и вынуждена оплачивать все получаемые счета одним пакетом, а в компенсацию повышать стоимость страховки в целом. Больной, поскольку он платит врачу не из своего кармана, становится по-своему заинтересован в увеличении числа исследований, ибо у него возникает страх, что из-за недостатка информации ему неправильно поставят диагноз. Образуется замкнутый круг. И таких кругов очень даже много абсолютно во всех секторах экономики, а не только в одной лишь медицине.

Даже когда семья просто покупает новый дом, то при наличии избыточных средств цены на недвижимость будут расти. Вслед за ними будет демонстрировать рост статья «Недвижимость» в структуре ВВП. Но сами дома при этом останутся без изменений. Число домов от такого формального роста в стране не увеличится. И что характерно, такой механизм фиктивного накачивания ВВП никогда не вызовет роста таких статей внутри ВВП как «сельское хозяйство», «добыча полезных ископаемых» или «черная металлургия». Просто потому, что они этих избыточных денег от населения никогда не получат. В структуре ВВП может начать расти статья «Инвестиции», но это все равно услуги, а не материальное производство. Понимаете?

Посмотрим еще раз на график с различными составляющими ВВП:

После того как доллар стал резервной валютой, стоимость услуг в составе ВВП США (зеленая линия) начала расти ускоренными темпами по отношению к стоимости производимых товаров (желтая линия). За счет каких денег эти дополнительные услуги оплачивались? За счет тех самых избыточных долларов, которые, были эмитированы для покрытия спроса на доллары за границей. Но американскими товарами (не услугами, а товарами) они при этом обеспечены не были. А, опять же по Марксу, реальная покупательная способность любой национальной валюты всегда определяется именно товарным производством. Ставшие свободными после 1971 г. цены на золото это прекрасно продемонстрировали. Ведь если посмотреть динамику официального ВВП США (красная линия), то создается ложное впечатление, что после 1930-40 он растет невзирая ни на что. Для объяснения этого факта широким массам предлагается всевозможная демагогия о новом, якобы «постиндустриальном обществе». Но только это все сказка про голого короля.

Что же происходит в действительности? Как только цены на золото отпустили, и одновременно разрешили приобретение физического золота населением, то весь мир, покупая и продавая золото, своими действиями фактически дал количественную оценку ВВП США в настоящих, истинных деньгах (в килограммах золота), а не только в бумажных долларах. И эта оценка оказалась на удивление точной – как видно из графика, сами, того не осознавая, покупатели и продавцы золота по всему миру вот уже 65 лет подряд «принимают к зачету» только тот прирост ВВП США, который соответствует приросту его товарной составляющей. А на опережающий рост стоимости услуг не обращают никакого внимания. Нравится кому-то такой вывод или не нравится, никакой роли не играет – факт имеет место быть.

Поясню более подробно. Согласно графику, например, в 2003 г. значения «ВВП США на душу населения в золоте» и значение «ВВП на душу населения в долларах, очищенного от инфляции» (красная и синяя линии) совпали. И дальше первый продолжил падать, а второй расти. То есть, золото дорожало быстрее инфляции. Казалось бы, вот она возможность для биржевых спекуляций – рано или поздно, цены на золото должны отыграть вниз – бери золотые слитки в долг, продавай и жди, когда цена на золото опять вернется к своему экономически оправданному значению то есть, когда эти два значения ВВП снова совпадут. Скорость удешевления золота окупит любые проценты по кредиту. Но вот только никто этого не делал. Наоборот, все старались купить золота как можно больше, еще сильнее загоняя цены вверх. Такая ситуация продолжалась до 2012 г. включительно. В 2013 г. начинается разворот, вот только его параметры совсем не радуют – усредненное значение золотых котировок (зеленая линия на графике) так и остается на уровне 1950 г. и уж совсем не соответствует уровню «ВВП в долларах» (красной линии). Но зато очень точно соответствует росту «товарной составляющей ВВП в долларах» (желтая линия).

Получается очень смешной парадокс: весь капиталистический мир, с пеной у рта клянясь в верности идеалам монетаризма, либерализма, антикоммунизма, кейнсианства и пр., на деле вот уже 65 лет покупает и продает золото, опираясь исключительно на рекомендации самого, что ни на есть, кондового марксизма. Ибо только марксизм требует от своих адептов игнорировать рост стоимости услуг в составе ВВП и принимать во внимание прирост одного лишь товарного производства. Ни одна другая экономическая теория таких требований больше не выдвигает.

А самое смешное заключается в том, что главным заводилой данного процесса является никто иной, как крупный американский капитал. Цены на золото вот уже много лет определяются итогами фьючерсных торгов. При этом золотые фьючерсы «чисто случайно» являются расчетными, то есть не обязывающими продавца к физической поставке металла, и не требующими от продавца этим золотом обладать. Любой, кто хоть немного сталкивался с этим механизмом на практике, знает, что в таких условиях игрок с большим запасом свободных средств может диктовать цены всему миру. А когда у игрока за спиной стоит такой эмиссионный центр как ФРС, биржевая торговля моментально превращается в игру в одни ворота. При этом что характерно, эмитированные доллары с биржи никуда не уходят и инфляционную нагрузку на экономику не создают. Их можно выпускать в любом количестве.

Тут самое время вспомнить ернические слова о том, что «Учение Макса всесильно, потому что верно». Действительно, самыми активными поборниками и проводниками марксизма на деле оказываются наиболее образованные и активные представители капиталистического мира. Ибо только они поддерживают марксизм самым дорогим из всего, что у них есть – своими деньгами.

Другим подтверждением данного факта является форма графика цены золота. В 1975 г. после нескольких лет бурного роста произошел «отскок» – золото по итогам года кратковременно подешевело со $187 до $140. Обратим внимание: данная цена близка к «равновесной» цене золота, рассчитанной исходя из динамики товарной составляющей ВВП США на душу населения. Другими словами тот (или те), кто в 1970-х г.г. манипулировал мировым рынком золота, прекрасно разбирался в происходящем. И прекрасно отдавал себе отчет, какой уровень цен является равновесным. То, что вследствие всеобщего ажиотажа рост продолжился и дальше, намного проскочив точку равновесия, видимо и для него было неожиданностью. Вторая попытка закрепиться на том же уровне, как видно из графика, была сделана на противоходе в 1986-87 г.г. И снова всеобщий ажиотаж «продавил» цену далеко за точку равновесия. Зададимся вопросом, опираясь на какие данные в далеком 1976 г. можно было заранее рассчитать равновесную цену золота? Только и исключительно по графику динамики роста товарной составляющей ВВП США (желтая линия на графике), построенной отдельно от роста стоимости услуг. Но для подобного шага в то время требовалась немалая революция в мозгах, поскольку данный шаг означал слом абсолютно всех шаблонов и переход на позиции уже упомянутого ортодоксального марксизма. Хотя, если следование марксизму приносит прибыль, то «нет такого преступления, которого не совершит капитал». А дуракам всего мира экономистам и прочему населению будет разумно внушить диаметрально противоположные взгляды, дабы они случайно или осознанно не повторили этот путь и не стали бы конкурентами в Великой Игре Манипулирования Мировыми Деньгами.
Теперь посчитаем в цифрах размер дутого (токсичного) ВВП США и степень переоцененности доллара. Как была построена желтая линия на графике: в опорном 1934 г. соотношение производства товаров и услуг составляло 47%:53%. Далее, исходя из ранее озвученного постулата, что «рост производства услуг не должен опережать роста производства товаров», объем товарного производства за каждый год делился на упомянутые 47% и получившийся результат объявлялся «реальным ВВП». В то время как его превышение (разность между фактическим ВВП и рассчитанным «реальным») называлось «токсичным ВВП» или «токсичными услугами в составе ВВП».

«Реальный ВВП» также можно назвать «обеспеченным золотом».

Например: в 1981 г. официальный ВВП на душу населения в ценах 2009 г. составлял $28,846.95 при соотношении долей товаров и услуг 35.63%:64.37%. В этом случае «реальный ВВП» равен $21,867.99 ($28,846.95 умножить на 35.63% и разделить на 47%) – на $6,978.96 меньше официального. А по итогам 2015 г. официальный ВВП на душу населения соотносился с «реальным» как $50,816.39 с $23,429.46 – уже 53.88% ВВП оказываются необеспеченными. Точные числа для каждого года вы можете увидеть в экселовском файле.

Из 376 трлн.долл. произведенного ВВП США за все годы существования страны около 166 трлн. (!) по состоянию на конец 2015 г. являются необеспеченными (токсичными). Просто гигантские цифры.

Сегодня из 17.9 трлн. долларов ВВП США за 2015 г. 9.7 трлн. являются необеспеченными. На микроуровне данный факт можно продемонстрировать следующим образом: официальный ВВП США на душу населения в 2015 г. составил $55,787 по номиналу, из которых только $25,729 оказываются обеспеченными производством реальных товаров и сопутствующих им услуг. Такой среднедушевой доход соответствует уровню жизни примерно Испании.



Истинные национальные герои и национальные преступники США



Проанализируем, как именно надувался такой пузырь. Совместим график производства одних только товаров (без учета услуг) внутри США на душу населения в ценах 2009 г. (синяя линия – левая ось) и график роста доли токсичной части ВВП в процентах (красная линия – правая ось). Нетрудно увидеть, что в периоды бурного роста доли токсичного ВВП, рост материального производства останавливался. И наоборот. Причем, эти периоды роста и застоя точно совпали с правлением различных президентов США.

Начиная со стартовой точки в 1934 г. сменилось 13 президентов. Все они четко разделяются на 2 группы: назовем их «национальные преступники» и «национальные герои» Соединенных Штатов.

В первую группу – «национальных героев» входят президенты, за время правления которых производство товаров росло. Во вторую группу – «национальных преступников» составляют президенты, во время правления которых официальный рост ВВП происходил исключительно за счет роста токсичных услуг.

Первая группа: Рузвельт, Трумэн, Кеннеди, Джонсон, Никсон, Форд, Картер, Обама.

Вторая группа: Эйзенхауэр, Рейган, Буш ст., Клинтон, Буш мл.

Итоги правления для каждой группы:

1 группа:
Общий рост ВВП2009 на душу населения - в 4.6 раза
Рост товаров на душу населения - в 3.6 раза
Прирост доли токсичных услуг в составе ВВП - 12.6%

2 группа:
Общий рост ВВП2009 на душу населения - в 1.8 раза
Рост товаров на душу населения - в 1 раз (без роста)
Прирост доли токсичных услуг в составе ВВП - 41.3%



Или среднегодовые показатели:

1 группа:
Общий рост ВВП2009 на душу населения - 3.3%
Рост товаров на душу населения - 2.8%
Прирост доли токсичных услуг в составе ВВП - 0.27%

2 группа:
Общий рост ВВП2009 на душу населения - 1.60%
Рост товаров на душу населения - (-0.1%)
Прирост доли токсичных услуг в составе ВВП - 1.15%

Какие из этих таблиц можно сделать выводы:

1. В годы правления президентов 1 группы темпы роста материального производства были близки к темпам роста ВВП в целом. Тогда как в годы правления президентов 2 группы материальное производство не росло совсем. И что характерно, рост материального производства не давал расти токсичным услугам. В те годы, когда товарное производство росло, доля токсичных услуг увеличивалась крайне медленно. Зато в периоды отсутствия роста товарной составляющей она росла как на дрожжах.

2. В те годы, когда производство росло, общий ВВП в целом тоже показывал темпы в 2 раза выше, чем в годы, когда роста производства не было.

3. Примерно половину всего времени (36 лет из 82 – период с 1933 по 2015) рост ВВП США был фактически фиктивным, т.е. ВВП рос исключительно (!) за счет наращивания токсичных услуг.

4. Реальное развитие Америки обеспечили всеми забытые «тихие производственники» Рузвельт, Трумэн, Кеннеди, Джонсон, Никсон, Форд, Картер, Обама, которых добрым словом сейчас никто и не вспоминает. В то время как их куда более «шумные» коллеги Эйзенхауэр, Рейган, Буш ст., Клинтон, Буш мл. по сути подвели Америку к неизбежному краху. Полученные данные свидетельствуют, что та же Рейганомика – это совсем не достижение, а главный позор Америки.

И кстати, распространенные представления о США как о «современном постиндустриальном обществе всеобщего благоденствия» – ничуть не меньший миф. Все та же сказка про голого короля на новый лад. Основой так разрекламированного постиндустриального благополучия является примитивное, хотя и завуалированное печатание ничем не обеспеченных денег. Пройдет совсем немного лет, и в учебниках по экономике современные нам события будут преподноситься как пример наиболее массового самообмана.

Уместно вспомнить марксизм с его теорией о роли личности в истории. Следует признать, что при всем личностном разнообразии все абсолютно президенты США, начиная с Трумэна, занимались тем, что плыли по течению происходящих вне их воли событий.

Почему громкая слава выпала именно Эйзенхауэру, Рейгану и Бушу ст. – потому что во время правления Эйзенхауэра Америка активно наполняла долларами Европу, получив в восстанавливающейся Европе огромный рынок для сбыта для своих товаров. Во времена Рейгана точно так же насыщался долларами Китай (через перенос производства в Китай и юань, жестко привязанный к доллару). Во времена Буша ст. продолжился Китай, плюс началось насыщение долларами стран бывшего соцлагеря, включая Россию.

Смешно, но как бы выигрышно ни выглядел в начале 1980-х на фоне Брежнева Рейган, на самом деле он внутренне ничем от Брежнева не отличался. И тот и другой ради того, чтобы побыть президентом и затем спокойно умереть в собственной постели, фактически осуществили неизбежный развал своей страны. Абсолютно не отдавая себе отчет, чем же они на самом деле руководят. И тот и другой по воле случая получили в свое распоряжение практически бесплатный финансовый ресурс, за счет которого смогли до самого своего ухода уклоняться от необходимости развивать собственную экономику: для Рейгана – это был уже упомянутый Китай, а для Брежнева – сибирские нефть и газ, на деньги от продажи которых за границей массово закупались как продовольствие, так и товары народного потребления, это позволяло гасить массовое недовольство неэффективной работой отечественных промышленности и сельского хозяйства. А также затушевывать свою полную неспособность руководить страной. Разве что Рейган вставными зубами не шамкал и Индиру Ганди с Маргарет Тэтчер в анекдотах не путал. Что парадоксально, и того и другого до сих пор вспоминают хорошими словами. Поистине классическая ситуация с «наказанием невиновных» и «награждением непричастных». Картера открыто называют деревенским дурачком, а ведь он объективно принес Америке куда больше пользы, чем сменивший его Рейган.

Также под «наказание невиновных» наверняка попадет Обама. Во-первых, потому что он последний. Кто виноват в том, что лампочка перегорела (а страна рухнула) – конечно тот, кто ее последний включал (руководил). Ну, а во-вторых, Обама неизбежно окажется виноват, потому как негр. Нельзя же объявлять виновником белого. В России роль громоотвода выполняет Чубайс выполняют рыжие, а за океаном – черные. Традиции должны быть неизменны.



Мораль



Мир изменился. Между Эйзенхауэром и Рейганом – 30 лет. Между Рейганом и сегодняшним днем – тоже 30 лет. Но сегодня в отличие от 1950-х и 1980-х г.г. в мире, к счастью, уже не осталось неразграбленных мест и на этот раз США неоткуда брать внешний ресурс для поддержания своей экономики (некуда экспортировать доллары в обмен на реальные товары). Все абсолютно страны мира либо уже разграблены, либо научились защищаться.

Одновременно с этим в экономике надулся гигантский пузырь фиктивного ВВП, размером превышающий реальный, чего не было ни во времена Рейгана, ни во времена Эйзенхауэра. И этот пузырь продолжает расти. Поэтому дальнейшее развитие событий представляется скорее революционным, нежели эволюционным. С гражданской войной, подавлением массовых беспорядков посредством тактических ядерных боеприпасов, геноцидом белого населения и т.д. Наглядный пример – Украина. До тех пор, пока Украину неявно спонсировала Россия, страна как бы «развивалась». Но при этом, что характерно, активно рос лишь сектор описанных выше «токсичных» услуг, никак не связанных с развитием материального производства. К чему это привело – как только скрытые дотации пошли на убыль, уровень жизни моментально упал. На улицы выплеснулись толпы бабуинов, абсолютно неспособных понимать происходящее. Теперь представим, что каждый из пришедших на Майдан захватил бы с собой из дома по несколько стволов стрелкового оружия - как только Вы это сделаете, перед Вами предстанет картина грядущих событий в США. Но об этом лучше написать в отдельной статье.

Взято отсюда http://in-visiblefox.livejournal.com/980.html